债券即期收益率

1. 浮动利率债券的收益率

浮动利率债券的收益率是按当期收益计算的到期收益率，它更侧重于对即期收益水平的反映。既然央行已有上述通知，交易所市场的债券到期收益率计算也可利用上述收益率公式计算。

2. 再投资收益率等于债券收益率

理论上讲，债券的另一种收益率指标YTM（即到期收益率）是一种内部收益率，也就是净现值。这意味着债券在购买之后的再投资收益率等于债券的到期收益率。

3. 即期收益率

即期收益率（SpotRat）就是常说的零息利率，也就是无息债券的到期收益率。所以即期利率也是当前市场上比较通行的利率，一般市场上进行借款所必须的利率，计算方法为债券的年利息除以债券的价格。

4. 有效收益率

有效收益率是年化有效利率的简称，其计算方法为（1＋Y/2）^2-1。它是名义的，也就是实际的利率，与即期收益率不同。

5. 远期收益率

远期收益率是将来的收益率，可以看作对未来某一时间点的预测。它可以通过利用远期合约的价格，比如远期利率合约，进行估算和计算。

6. 零息债券收益率

零息债券收益率也叫做即期收益率（zero-coupon interest rate），是指持有期内没有利息派发，所有利息和本金在期末支付的收益率。它常被用来进行现金流贴现计算。

7. 到期收益率

到期收益率又称为最终收益率，是假设投资者按照债券的到期收益率和债券的到期日来进行持有并获得所有本息的收益率。即期收益率是直接将债券的年息和债券当前的市场价格计算所得出的收益率。