利率平价 利率平价关系

利率平价 利率平价关系

1. 套利基本概念定义

2023年10月15日03:50 利率平价(interest parity)是指外汇市场两种货币远期掉期率与货币市场对应两种货币同期短期利率差之间的均衡一致关系。利率平价均衡状态是经过一系列抛补套利过程达到的。

2. 利率平价原理

2023年12月16日 利率平价原理(interest rate parity)是费雪尔效应在国际市场上的扩展，论述了远期和当期汇率间的比率将等同于国内总利率与国外总利率间的比率。

3. 利率平价理论核心观点

2021年05月01日08:00 利率平价理论通过利率同即期汇率与远期汇率之间的关系来说明汇率的决定与变动的原因。远期差价是由两国利差决定的，高利率货币在远期市场上必定贴水，低利率货币在远期市场上则可能升水。

4. 汇率与利率关系

2020年9月30日 国际间资金流动会使汇率和利率之间存在密切的关系，这就是汇率的利率平价关系。资金从低利率国流向高利率国以牟取利润，从而导致低利率货币的汇率下降，高利率货币的汇率上升。

5. 利率平价关系模型

2023年12月5日 利率平价关系是一种用于计算汇率的模型，其公式为：F = S * (1 + r1)^t，其中F为远期汇率，S为即期汇率，r1为一国货币的利率，t为时间。