股指期货套利是无风险套利吗 股指期货套利的风险

股指期货套利是无风险套利吗 股指期货套利的风险

2006年12月21日08:11，利用单只ETF进行股指期货套利失败的风险较大。虽然利用ETF进行套利在便利性上要优于利用精选成分股，但由于成分股差异，ETF与沪深300指数之间仍会有一定差异，需要通过组合ETF来尽可能拟合沪深300指数。

如果不存在某一关系，套利者可以出售期权并将所有收入以无风险利率投资，获取无风险套利。在实际交易中，期权交易不仅需要满足合约本身权利金的上下限。

“套利”在交易中一般有两种含义，一种是“无风险套利”，一种是“统计套利”。无风险套利一般指交易对象之间存在某种严格的数学关系，交易员可以通过发现市场中暂时出现的不符合该数学关系的情况进行交易。

期货与期权对冲是最基础最常见的期货与期权对冲手法之一，但远未能达到无风险套利的目的。想要真正做到无风险套利，还需要其他重要的步骤。

2019年10月09日21:50就出现了期现套利的机会。期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本等。期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。

在实际情况下，任何套利都需要成本，因此在正常市场下就存在一个无风险套利区间。在这个区间内套利没有利润，一旦超出这个区间套利就存在利润。

在股指期货交易中，期货指数与现货指数之间会产生偏离。当这种偏离超出一定范围时，就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫做无风险套利。

2013年8月16日，光大证券的乌龙事件在***证券史上留下重要一笔。这个事件是股市中充满风险的一种例证，也提醒我们在进行股指期货套利时需要注意风险控制。