投资组合报酬率怎么算 投资组合的报酬率怎么算

投资组合报酬率怎么算？投资组合的报酬率怎么算？

1. 投资组合的风险报酬率

投资者因承担不可分散风险而要求的额外报酬率。1.1 计算公式： R=β×(Rm-Rf)，其中(Rm-Rf)是整个证券市场平均报酬率超过无风险报酬率的额外补偿。1.2 重要性： 衡量投资者是否得到对风险的合理补偿。

2. 优先股和普通股的价格算法

在公司未上市前，优先股和普通股价格不同。2.1 价格取决因素： 优先股价格取决于之前投资人对公司的估值，而普通股则受市场供需影响。2.2 区别： 优先股通常优先于普通股获得分红和资产分配。

3. 投资利润计算方法

根据投资量的不同采用不同的利润计算方法。3.1 投资比较少： 直接按照买卖来计算利润和亏***。3.2 投资较多： 根据持股比例对象的经营来计算盈亏，涉及长期股权投资。

4. 无风险报酬率的选择和依据

选择适当的无风险利率对投资组合分析至关重要。4.1 选择标准： 通常以记账式国债利率作为无风险报酬率的选择目标。4.2 债券期限依据： 使用CAPM模型推算融资成本时，可选择适当的债券期限作为依据，例如公司长期存在等。

5. 投资组合的期望收益率计算

期望收益率涉及各资产比重和个别资产收益率。5.1 计算公式： 预期收益率=∑Pi×Ri，其中Pi为投资比重，Ri为个别资产收益率。5.2 影响因素： 投资组合中的相关系数、资产期望收益率等均影响期望收益率。

6. 投资组合的报酬率计算

根据资产权重和期望收益率计算投资组合的综合报酬率。6.1 计算公式： 例：某投资组合由两种权重相同的证券组成，计算各证券的期望报酬率并加权求和。6.2 判断标准： 若投资组合的期望报酬率小于必要报酬率，则不值得投资。

7. 市场组合风险报酬率的计算

衡量投资者在市场上的预期收益率。7.1 计算方法： 市场组合风险报酬率=无风险利率+市场风险溢价。7.2 重要性： 帮助投资者评估市场风险与报酬的平衡。

以上是关于投资组合报酬率的计算方法和相关概念的详细介绍，投资者在进行投资决策时应该充分理解这些指标，并结合具体情况进行分析和评估。