海螺水泥目标价格

海螺水泥目标价格

海螺水泥(00914)股票相关信息显示，海螺水泥及其子公司对海螺科技的采购金额占公司收入比例较高，并且有投行对其盈利预测进行了调整，下调了海螺水泥及润泥的2023至2025年盈利预测。海螺水泥为了扩大混凝土外加剂市场份额，向第三方客户以较低价格出售混凝土外加剂，在销售方面取得了一定的成绩。小编将结合相关数据，对海螺水泥的目标价格进行分析。

1. 海螺水泥对海螺科技的采购情况

根据数据显示，在报告期内，海螺水泥及其子公司对海螺科技的采购金额占公司收入比例较高，分别为57.6%、52.5%、41.6%。这表明海螺水泥与海螺科技之间存在着密切的合作关系，而这种合作关系对于海螺水泥的盈利能力可能产生重要影响。

2. 投行对海螺水泥盈利预测的调整

投行对海螺水泥盈利预测进行了调整，削减了海螺水泥及润泥的2023至2025年盈利预测。海螺水泥目标价也受到影响，被下调至31港元。这表明投行对海螺水泥的盈利能力持谨慎态度，并采取了相应的预测调整和评级调整。

3. 水泥价格下滑对海螺水泥的影响

考虑到水泥价格下滑较多，投行对公司23-25年归母净利润预测进行了下调。这进一步反映了水泥价格下滑对海螺水泥的盈利能力造成的影响。投行给予公司的目标价也相应下调至34.16元。

4. 海螺水泥向第三方客户低价销售混凝土外加剂

为了扩大公司混凝土外加剂市场份额，海螺水泥向第三方客户以较低的价格销售混凝土外加剂。数据显示，2022年，海螺科技向关联方客户销售的混凝土外加剂毛利率高达26.7%。这表明海螺水泥在销售方面采取了一定的策略，并在混凝土外加剂市场取得了一定的市场份额。

5. 目标企业价值评估方法

目标企业价值可以使用不同的评估方法进行计算。市盈率模型法是一种常用的方法，公式为：目标企业价值=估价收益指标×标准市盈率。还可以使用资本收益率和股息收益贴现模式进行计算。这些评估方法可以帮助评估海螺水泥的目标价格。

6. 资产负债率和盈利能力的关系

资产负债率是衡量公司资产与负债比例的指标。资产负债率与公司的盈利能力有一定的关系。负债权益比可以用来评估公司的资本结构。这些指标可以帮助评估海螺水泥的盈利能力和财务状况。

7. 外资收购海螺水泥的审批机制

外资收购海螺水泥需要通过一定的审批机制。审批机关会要求提交目标企业的资产评估报告、净资产审计报告、法律文件等相关材料。了解这些审批机制可以帮助我们更好地评估海螺水泥的市场价值。

8. 海螺水泥股票交易情况

截至2024年1月9日收盘，海螺水泥(00914.HK)报收于17.2港元，下跌1.38%。投行对该股的评级以跑赢行业为主，近90天内共有1家投行给出跑赢行业评级。

从海螺水泥对海螺科技的采购情况、投行的盈利预测调整、水泥价格下滑、销售策略、目标企业价值评估方法、资产负债率和盈利能力的关系、外资收购审批机制以及股票交易情况等方面综合分析，可以得出海螺水泥的目标价格可能出现下调的趋势。