国债期货价格等于ctd价格 国债期货价格和收益率

国债期货价格等于ctd价格

1.1 解析

国债期#2023年5月24日CTD券的久期是6.23，转换因子是1.2，100万元面值的该CTD的DV01是622.3元，国债期货的DV01是多少？

622.3/1.2=518.58(元)

1.2 相对价值变化

久期与绝对价值变化（DV01）的关系以一个实际例子来说明：债券经理看到债券组合的久期为5，而债券组...

2.1 不同情况下的国债期货选择

在收益率相同且低于名义标准券利率时，久期最短的国债为CTD券；在收益率相同且低于名义标准券利率时，久期最长的国债为CTD券；当收益率相同且高于名义标准券利率时...

3.1 截止周五的基差水平

截止周五，TS2309的CTD券基差水平为0.11元；TF2309的CTD券基差水平为0.31元；T2309的CTD券基差水平为0.54元；TL2309的CTD券基差水平...

4.1 计算方法

根据国债期货与最便宜可交割国债（CTD）之间的关系，国债期货合约的久期和基点价值计算方法为：期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子。

5.1 定价中的折现计算

到期收益率高时，债券价格低；到期收益率低时，债券价格高。最后一年的收益等于本金乘以（1+收益率），而在债券定价中，要将未来每一年的收益折现计算。

6.1 隐含回购率计算

债券全价100元，当前应计利息1元，交割日应计利息1.25元，期货价格99元，转换因子1.01，交易日至交割日天数合计44天。隐含回购率的计算需要假设投资...。