003956基金夏普比率是多少

夏普比率是指用来衡量一只基金相对于风险（标准差）所能创造的超额回报的指标。在投资领域中，夏普比率是一种常用的风险调整后的绩效指标，能够帮助投资者评估基金的回报率相对于单位风险的表现。夏普比率的计算公式为：夏普比率 = （基金收益率 无风险收益率）/ 基金收益率的标准差。小编将首先介绍标准差和波动率的概念，然后详细解释夏普比率的计算方法和含义，最后通过对比各项数据，讨论003956基金的夏普比率。

1. 标准差的概念和意义

标准差是用来衡量数据集合中各个数据偏离均值的程度的统计量。在投资中，标准差可以衡量基金收益率的波动程度，也就是衡量基金的风险水平。标准差越小，基金的历史阶段收益越稳定，风险越低。

2. 夏普比率的计算方法

夏普比率是用来衡量基金承担单位风险所能获得的超额回报的指标。夏普比率的计算方法为（基金收益率 无风险收益率）/ 基金收益率的标准差。其中，基金收益率是指基金的年化收益率，无风险收益率一般选择国债收益率作为代表。

3. 夏普比率的意义和解读

夏普比率越高，表示基金在承担相同风险的情况下，能够取得更高的超额收益。夏普比率是评估基金综合运作能力的重要指标，可以帮助投资者判断一个基金的风险与收益之间的平衡程度。一般而言，夏普比率大于1可以被认为是一个较好的指标水平。

4. 对比003956基金和沪深300指数的夏普比率

根据提供的数据，003956基金的夏普比率为-0.173，而沪深300指数的夏普比率为-0.501。通过对比可以看出，003956基金的夏普比率高于沪深300指数的夏普比率，虽然都呈现负值，但003956基金相对于风险所能创造的超额回报要高于沪深300指数。

5. 对比003956基金和沪深300指数的收益率和波动率

除了夏普比率以外，我们还可以对比003956基金和沪深300指数的收益率和波动率。根据提供的数据，003956基金的收益率为-47.11%，而沪深300指数的收益率为-39.59%。可以看出，003956基金的收益率要低于沪深300指数的收益率。然而，003956基金的标准差为0.63%，而沪深300指数的标准差为17.02%。可以看出，003956基金的波动率要远远低于沪深300指数的波动率。

综合以上数据，尽管003956基金在收益率上表现相对较差，但由于其较低的标准差，使得其夏普比率相对较高。这意味着003956基金相对于所承担的风险水平，能够取得较高的超额回报。投资者在进行基金选择时，需要综合考虑收益率、风险、夏普比率等指标，以便做出更明智的决策。