可转换债券转换价格 可转换债券转换价格决定要素

1. 可转债比率计算公式

可转债比率是债权人通过转换可获得的普通股股数，可转债比率=债券面值÷转换价格。债券面值指设定的票面价值，代表发行人承诺于未来某一特定日期偿付给债券持有者的金额。

2. 票面利率和转换价格的关系

可转债券的票面利率一般会低于普通债券的票面利率，有时甚至还低于同期银行存款利率。转换价格是指可转换债券在转换期间内据以转换为普通股的折算价格，即将可转换债券转换为普通股的每股普通股的价格。

3. 转换期的定义

转换期指的是可转换债券持有人能够行使转换权的有效期限。可转换债券的转换期可以与债券的期限相同，也可以有所不同，取决于发行时债券条款的规定。

4. 可转债的基本要素

可转债的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。这些要素构成了可转债的整体设计，影响着投资者对债券的评估和选择。

5. 可转债的转换比率

在债券面值和转换价格确定的前提下，转换比率为债券面值与转换价格之商。这个比率反映了投资者持有可转债可以换取多少普通股，是投资者决定是否行使转换权的重要参考依据。

6. 可转债的特点

可转债是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有相应于标的股票的衍生特征。持有者在持有可转债的过程中可以根据市场情况选择是否转换为股票，从而获得资本增值的机会。

7. 可转债的英文定义

可转债的英文为convertible bond（或convertible debenture、convertible note）。它是一种公司发行的含有转换特征的债券，在一定的时间内持有者可以根据约定的转换价格将债券转换为公司的普通股票。